물론, 이전부터 낌새는 있었다. 아마존이 결제 시장에 발을 들이고, 월마트가 금융 서비스 확장을 시사하는 것을 보지 않았는가. 그때는 그저 부업이나 규제된 연못에 발가락만 담그는 수준으로 여겼다. 하지만 지금 우리가 목격하는 것은 단순한 ‘발 담그기’가 아니다. 이건 전면적인 전략적 쓰나미다. 마치 인터넷이 단순한 소통 도구를 넘어 상거래와 문화의 근간이 되었을 때처럼, 점진적인 변화 — 이곳의 좀 더 나은 앱, 저곳의 약간 더 매끄러운 결제 옵션 — 를 예상했지만, 지금 벌어지는 일은 근본적인 플랫폼의 전환이다.
일상 거래의 거인인 유통 및 통신사들은 더 이상 상품과 서비스를 ‘구매’하게만 하는 데 만족하지 않는다. 그들은 여러분의 ‘금융’ 생활을 설계하고, 여러분의 현금 흐름을 조율하며, 여러분의 재정적 안녕을 책임지는 신뢰할 수 있는 관리자가 되기를 원한다. 그리고 그들은 혼자 하지 않는다. 영리하게, 어쩌면 대담하게도, 정식 금융기관들과 파트너십을 맺고 있다. 이는 규제를 우회하려는 것이 아니라, 오히려 규제를 활용해 완전히 새로운 자체 브랜드 금융 생태계의 기반으로 규제된 대차대조표를 구축하려는 움직임이다.
이렇게 생각해보자. 수년간 은행은 벽돌과 모르타르 지점, 종종 딱딱하기 그지없는 디지털 인터페이스를 가진 금융의 요새였다. 소비자들이 은행을 찾아가야 했다. 이제 그 요새들이 교외로 진출하는 것이 아니라, 우리가 이미 자주 찾는 일상적인 쇼핑몰과 통신 허브에 자신들을 박아 넣고 있다. 여러분이 가장 좋아하는 온라인 쇼핑몰, 여러분을 연결해주는 모바일 통신사 — 이 기업들은 방대한 소비자 데이터와 구매 행태에 대한 깊은 이해를 무기 삼아, 그들의 익숙한 브랜드 이름 아래 신용, 저축 계좌, 어쩌면 그 이상까지 제공할 준비가 되어 있다. 이것이야말로 궁극의 편의성 플레이이며, 일상적인 활동을 정교한 금융 상품으로 가는 관문으로 바꾸는 것이다.
편의성이라는 트로이 목마
이 전략은 유통사나 통신사 입장에서 고객 충성도를 높이고 막대한 신규 수익원을 발굴하려는 시도라면 순수한 천재성이다. 그들은 핵심 은행 인프라에서 은행과 기술 경쟁을 하려 하지 않는다. 그것은 규정 준수와 레거시 시스템의 수렁이기 때문이다. 대신, 그들은 기존의 고객 여정에 은행 서비스를 통합하고 있다. 새로운 소파를 사기 위해 ‘구매’ 버튼을 누르기 직전에 판매 시점 대출(POS loan)이 제공되거나, 휴대폰 요금을 충전할 때 고금리 저축 계좌가 홍보되는 것을 상상해보라. 매끄럽고, 맥락에 맞으며, 소비자의 즉각적인 필요에 대한 타고난 이해 없이 동등하게 이를 복제하는 데 어려움을 겪는 기존 은행들에게는 엄청나게 어려운 일이다.
이 전략의 핵심은 정식 금융기관과의 파트너십이다. 이건 무법적인 핀테크 난장판이 아니라, 기존의 규제된 기관들과 연계하여 규제 지위를 확보하고 소비자 신뢰를 유지하려는 계산된 움직임이다. 이 비은행권 기업들은 본질적으로 새로운 수준의 상호작용, 즉 그들의 브랜드에 대한 친숙한 편안함을 제공하는 소비자 대면 껍데기를 만들고 있으며, 규제된 대차대조표와 기반이 되는 규정 준수 인프라는 은행 파트너가 처리하는 방식이다. 마치 유명한 셰프가 사랑받는 동네 식당 주방에서 운영되는 것과 같다. 같은 놀라운 제품을, 당신이 이미 사랑하는 환경에서 제공하는 것이다.
이게 단순한 핀테크 유행이 아닌 이유
이것은 세련된 앱을 가진 또 다른 네오뱅크의 등장을 의미하는 것이 아니다. 이것은 거대한 인접 산업, 즉 유통 및 통신 분야의 기존 강자들이 기존의 규모, 데이터, 고객 관계를 활용하여 금융 서비스 환경을 근본적으로 변화시키는 것이다. 그들은 이미 가장 어려운 부분, 즉 수십억 명의 사람들이 정기적으로 플랫폼에 참여하도록 만드는 데 성공했다. 전통적으로 별도의, 때로는 기피되는 작업으로 여겨졌던 은행 상품들이 이제는 당신의 기존 디지털 생활의 일부로 짜여질 수 있다.
내가 얻은 독특한 통찰력? 어떤 면에서는 이런 시나리오를 본 적이 있다. 인터넷 초기, 유통 및 고객 확보를 이해했던 기업들 — AOL, 야후 같은 — 이 디지털 세계로의 진입로가 되었던 것을 생각해보라. 은행은 오랫동안 금융 인프라의 문지기였지만, 어쩌면 그들의 시대는 끝났다. 새로운 문지기는 이미 우리의 관심과 거래 데이터를 소유한 플랫폼이다. 이것은 금융 서비스의 민주화이지만, 많은 사람들이 예상했던 방식과는 다르다. 이것은 융합이자, 소비자의 가장 빈번한 접점들의 권력 투쟁이다.
업종 전반에 걸친 비은행권 기업들이 규제된 대차대조표를 기반으로 한 자체 브랜드 금융 생태계를 구축하기 위해 정식 금융기관과 협력하며, 소비자가 일상 활동 중에 은행 상품을 접하는 방식을 재편하고 있습니다.
이 파트너십 모델이 핵심이다. 이를 통해 비은행권 기업들은 빠르게 움직이고, 고객 경험에 대한 혁신을 이루며, 자체 은행 설립 허가를 취득하고 유지하는 지난하고 자본 집약적인 과정을 거치지 않고도 새로운 상품을 제공할 수 있다. 이것은 영리한 업무 분담이다. 유통사나 통신사는 고객 인터페이스와 데이터 기반 인사이트를 소유하고, 은행 파트너는 규제된 인프라와 신뢰를 제공한다. 이것은 21세기 ‘은행 업무’의 의미를 재정의할 수 있는 공생 관계다. 우리는 저축 계좌로도 활용될 수 있는 로열티 프로그램이나, 내장된 신용 시설이 포함된 전화 계약에 대해 이야기하고 있다. 이 경계는 빠르게 흐릿해지고 있다.
미래는 ‘임베디드’에 있다
진짜 질문은 이것이 ‘일어날지’가 아니라, ‘얼마나 멀리’ 그리고 ‘얼마나 빠르게’ 갈 것인가 하는 것이다. 이 비은행권 기업들이 보유한 데이터의 이점은 막대하다. 그들은 당신이 무엇을, 언제, 그리고 결정적으로, 어떻게 소비하는지 알고 있다. 이는 전통적인 은행이 더 넓은 신용 평가와 덜 세분화된 행동 데이터에 의존하여 맞출 수 없는, 초개인화된 금융 상품 제공을 가능하게 한다. 이것은 은행을 완전히 대체하려는 것이 아니라, 1차 고객 관계에서 은행을 배제하려는 것이다. 가장 필요할 때 더 나은 대출 금리를 제공할 수 있는 좋아하는 소매업체가 있는데 왜 은행 지점을 방문하겠는가?
우리는 금융 서비스가 더 이상 목적지가 아닌 ‘기능’이 되는 시대의 문턱에 서 있다. 쇼핑 앱의 기능, 커뮤니케이션 플랫폼의 기능, 항상 켜져 있고, 항상 맥락에 맞으며, 점점 더 항상 선호되는 기능이다. 이것은 전통적인 은행 부문에게 흥미롭지만, 약간은 불안감을 주는 전망이다. 고립된 금융 기관의 시대는 끝날지도 모르며, 훨씬 더 통합적이고 소비자 중심적인 모델로 대체될 것이다.
