Поговорим о доверии. Точнее, о его явном дефиците в криптомире. Генеральный прокурор Нью-Йорка Летиция Джеймс только что выписала Uphold солидный штраф в $5 млн. За что? За продвижение мошеннической схемы инвестирования в криптовалюту. Как неожиданно. Нет.
Вся эта история крутится вокруг продукта под названием CredEarn. Uphold, благослови его кремниевое сердце, решил активно продвигать этот продукт от Cred, LLC. В период с 2019 по 2020 год он рекламировался как безопасное пристанище для ваших цифровых активов, обещая щедрые годовые проценты. По сути, цифровая копилка.
Вот в чём загвоздка. Uphold, видимо, забыл упомянуть, как Cred генерировал эти доходы. Думайте меньше о сложных хедж-фондах, больше о нырянии в мусорные баки в поисках мелочи. Они выдавали микрозаймы. Кому? Малоимущим игрокам. В Китае. Игрокам с нулевой кредитной историей. И нулевым доступом к чему-либо, напоминающему традиционные финансы. Офис Джеймс отметил это как довольно существенное упущение. Вы так не думаете?
А страховка? Ах, эта «всеобъемлющая страховка», которой так хвастался Uphold? Похоже, это была чистая фантазия. Плоды бурной фантазии отдела маркетинга. Никакой подобной защиты для розничных инвесторов не существовало. Так что, они были введены в заблуждение не только относительно источника инвестиций, но и их предполагаемой безопасности. Это почти восхищает, в извращённой форме.
«Инвесторы должны иметь возможность доверять отраслевым советам, которые они получают, — заявила Джеймс, — и мой офис всегда будет работать над тем, чтобы плохие игроки несли ответственность за угрозу финансовой безопасности своих клиентов».
Это был не просто мелкий промах. Uphold также действовал как незарегистрированный брокер или товарный дилер. Двойной удар. Cred, предсказуемо, рухнул. К марту 2020 года их рискованная практика кредитования взяла своё, и банкротство последовало восемь месяцев спустя. Тысячи клиентов Uphold остались с цифровым эквивалентом мешка с камнями.
Мировое соглашение: Пластырь, возможно?
$5 млн, которые Uphold выкладывает, — это более чем в пять раз больше комиссий, которые они фактически заработали на всей этой клоунаде. Они также должны передать любые взысканные средства от банкротства Cred. Хороший жест, полагаю. Затронутые пользователи получат электронное письмо. Так они узнают, когда прибудет их скромная компенсация. От этого хочется купить лотерейный билет.
Это последнее «стряхивание» — не совсем изолированный инцидент для Нью-Йорка. Всего месяц назад офис Джеймс вёл переговоры с Coinbase и Gemini по поводу их предсказательных рынков. CFTC, благослови его бюрократическое сердце, ответила, подав иск на Нью-Йорк. Федеральный закон, по-видимому, имеет приоритет над заявлениями на уровне штата о том, что является азартной игрой. Это регуляторная борьба в грязи.
Это просто криптопроблема?
Вообще нет. Это вечная проблема. Привлекательность высокой доходности, скрытая за непрозрачными практиками, стара как мир… ну, как сам мир денег. Мы видели это в субстандартных ипотечных кредитах, в схемах Понци, в каждом мыслимом спекулятивном пузыре. Крипта лишь предлагает новую, более блестящую игровую площадку для тех же старых трюков. Регуляторы догоняют, как всегда.
Настоящий вопрос не в том, появятся ли эти схемы. Они появятся. Вопрос в том, сможет ли индустрия сама себя контролировать. Или ей всегда потребуется строгая рука от таких агентств, как у Джеймс, чтобы держать волков подальше от дверей. Я ставлю на последнее.
Фиаско Uphold с криптовалютой: Случай регуляторной халатности?
Суть проблемы кроется в том, что Uphold не раскрывал. Обещание высокой доходности без прозрачности underlying механизма — это красный флаг. Особенно когда этот механизм включает финансовую нестабильность демографической группы, наименее подготовленной к риску. Дело не только в соблюдении нормативных требований; дело в элементарной должной осмотрительности. Неужели никто в Uphold не остановился и не подумал: «Эй, может, кредитование китайских геймеров под крипто-проценты — не самая стабильная бизнес-модель»? Видимо, нет.
Сумма урегулирования, хоть и значительная, всё ещё ощущается как пощёчина для компании, которая действовала в «серых зонах» регулирования и продавала явно ложные заявления. Защита Uphold, если бы она у них была, вероятно, опиралась бы на правдоподобное отрицание. «Мы не знали, что Cred — карточный домик!» — утешительная мысль для инвесторов, потерявших деньги.
Вот мысль: возможно, финтех-сектор, в спешке инноваций и захвата доли рынка, иногда забывает основополагающие принципы финансовой ответственности. Они так заняты построением будущего, что иногда упускают из виду текущие риски, которые они навязывают своим клиентам. Эта ситуация с Uphold — яркое напоминание.
Заставит ли это больше криптоплатформ быть прозрачными?
Остаётся только надеяться. Но надежда — это не стратегия. Тот факт, что Uphold работал без надлежащей регистрации, говорит о многом. Это предполагает системное пренебрежение установленными финансовыми протоколами. Если платформы даже не зарегистрированы как брокеры, что ещё они пропускают?
Давление растёт. Регуляторы всё больше осознают тенденции «дикого запада» в криптовалюте. Такие случаи подрывают доверие к индустрии. Это подталкивает легитимных игроков к соблюдению нормативных требований, а менее добросовестных — к адаптации или столкновению с аналогичными или худшими штрафами. Тренд — на усиление надзора.
🧬 Связанные материалы
- Читайте также: Riot переходит на ИИ: сделка с AMD ускоряет рост на 8% на фоне упадка майнинга
- Читайте также: Агентский кредит Affirm: змеиное масло или экономия?
Часто задаваемые вопросы
Что такое CredEarn? CredEarn — это продукт для хранения криптовалюты, предлагаемый Cred, LLC, который Uphold продвигал среди своих пользователей. Он обещал привлекательные годовые процентные выплаты.
Как CredEarn генерировал свои доходы? Cred генерировал доходы, предоставляя микрозаймы малоимущим геймерам в Китае. Эти заёмщики, как правило, не имели кредитной истории и доступа к традиционным финансовым учреждениям.
В чём обвинялся Uphold? Uphold обвинялся во введении инвесторов в заблуждение относительно безопасности и источника доходов CredEarn, ложно заявляя о наличии всеобъемлющей страховки, и работе без необходимой брокерской регистрации.
Каков штраф для Uphold? Uphold согласился выплатить $5 млн пострадавшим клиентам в рамках урегулирования с офисом Генерального прокурора Нью-Йорка.
Получат ли пострадавшие клиенты деньги? Да, Uphold выплатит $5 млн напрямую пострадавшим клиентам, а любые средства, которые Uphold получит от процедуры банкротства Cred, также будут переданы пострадавшим инвесторам.
